국제 유연탄 가격은 일반 원자재가격과 석유가격과 마찬가지로 최근까지 급등현상을 보여 왔다. 이와 함께, 예전에 비해 급격한 가격의 변동성을 나타내고 있는데, 이러한 가격 급등과 변동성의 증가는 발전회사의 입장에서 상당한 위험요소로 작용하고 있다. 우리나라의 경우 전력생산에서 유연탄 발전이 차지하는 비중이 거의 40%를 차지하고 있으며, 발전용 유연탄의 소비는 5천만톤을 상회하고 있다. 가격정보매체를 통해 제공되는 유연탄의 선도가격(forward prices)은 미래 수급상황 및 가격에 관한 유용한 정보를 제공한다. 마치 미래 시장상황에 대한 나침반의 역할을 한다고 볼 수 있다. 따라서, 선도가격이 미래 가격의 적절한 예측치를 제공할 수 있다면, 이러한 가격정보를 활용한 구매전략은 기존의 구매전략에 비해 상당한 수준의 비용을 절감할 수 있는 기회를 제공할 수 있다. 본 연구에서는 (1) 주요 국제 유연탄 가격들을 대상으로 이들간의 동태적 상관관계를 분석하고, (2) 다양한 형태의 유연탄 가격에 대한 예측모형을 설정하여 이들 모형간의 예측력을 비교하며, (3) 예측모형을 토대로 기존의 구매전략과 대비하여 선택적 구매전략의 효용성을 분석한다.

제1장 서 론 제2장 세계 유연탄시장 현황 및 전망 1. 세계 유연탄시장 현황 2. 세계 유연탄시장 전망 제3장 동태적 상관관계 분석 1. 기초 통계량과 상관관계 2. 시계열자료의 안정성 검정 3. 시계열자료간의 장기적 균형관계 검정 4. 단기간 인과관계 검정 5. 동시적 인과관계 검정 6. 예측오차분산분해와 충격반응함수 제4장 가격예측력 분석 1. 실증분석 절차 및 예측모형 2. 평가기준별 가격예측력 분석 결과 3. AGS 검정기법을 활용한 예측력 분석 결과 제5장 예측모형별 구매전략 효과분석 1. 파생상품을 활용한 위험관리 2. 실증분석 절차 및 구매전략 3. 구매전략 효과분석 결과 제6장 요약 및 결론 참고 문헌 <부록 1> 가격예측력 분석 결과 <부록 2> 구매전략 효과분석 결과